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[收购]星河生物:天水众兴菌业科技股份有限公司拟收购新乡市星河生物科技有限公司股权项目资产评估报告

2021-10-13 17:11

[收购]星河生物:天水众兴菌业科技股份有限公司拟收购新乡市星河生物科技有限公司股权项目资产评估报告

时间:2015年10月09日 19:30:43 中财网

[收购]星河生物:天水众兴菌业科技股份有限公司拟收购新乡市星河生物科技有限公司股权项目资产评估报告
















天水众兴菌业科技股份有限公司拟收购

新乡市星河生物科技有限公司股权项目

资产评估报告

中天华资评报字[2015]第1411号





























北京中天华资产评估有限责任公司

2015年9月26日






资产评估报告目录


声 明 .................................................................................................................... 1
摘 要 ......................................................................................................................... 2
一、 委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 ....................... 4
二、 评估目的 ................................................................................................................ 7
三、 评估对象和评估范围 .............................................................................................. 7
四、 价值类型及其定义 ................................................................................................ 10
五、 评估基准日 .......................................................................................................... 10
六、 评估依据 .............................................................................................................. 11
七、 评估方法 .............................................................................................................. 12
八、 评估程序实施过程和情况 ..................................................................................... 16
九、 评估假设 .............................................................................................................. 17
十、 评估结论 .............................................................................................................. 18
十一、 特别事项说明 .................................................................................................. 18
十二、 评估报告使用限制说明 .................................................................................... 19
十三、 评估报告日 ...................................................................................................... 20
附件





声 明





一、 我们在执行本资产评估业务中,遵循相关法律法规和资产评估准则,恪守
独立、客观和公正的原则;
二、 遵守相关法律、法规和资产评估准则,对评估对象价值进行估算并发表专
业意见,是注册资产评估师的责任;提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、
合法性和完整性,恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。

三、 我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关当事
方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见。

四、 我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查;我们已对
评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及
资产的法律权属资料进行了查验,但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。

五、 我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件
的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事
项说明及其对评估结论的影响。

六、 我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见,是经济行为实现的参
考依据。本评估报告仅供评估报告使用者在评估结论有效期限内用于评估报告中载
明的评估目的,因使用不当造成的后果与本评估机构及签字注册资产评估师无关。

七、 注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发
表专业意见,并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对
象可实现价格的保证。






天水众兴菌业科技股份有限公司拟收购

新乡市星河生物科技有限公司股权项目资产评估报告

摘 要

中天华资评报字[2015]第1411号



北京中天华资产评估有限责任公司接受天水众兴菌业科技股份有限公司的委
托,对天水众兴菌业科技股份有限公司拟收购新乡市星河生物科技有限公司股权所
涉及的新乡市星河生物科技有限公司股东全部权益价值进行了评估,为拟进行的股
权收购行为提供价值参考依据。


根据评估目的,本次评估对象为新乡市星河生物科技有限公司股东全部权益价
值,评估范围是新乡市星河生物科技有限公司于评估基准日的全部资产及相关负债,
具体评估范围以新乡市星河生物科技有限公司提供的经审计的资产负债表和资产评
估申报表为基础。


评估基准日为2015年6月30日。


本次评估的价值类型为市场价值。


本次评估以持续使用和公开市场为前提,结合评估对象的实际情况,综合考虑
各种影响因素,采用资产基础法对新乡市星河生物科技有限公司股东全部权益价值
进行评估并确定最终评估结论。


在评估过程中,本公司评估人员对评估范围内的资产,按照行业规范要求,履
行了必要的评估程序,具体包括:清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估
算等评估程序。


根据以上评估工作,在评估前提和假设条件充分实现的条件下,采用资产基础
法,得出如下评估结论:

新乡市星河生物科技有限公司总资产账面值为16,908.73万元,负债总计账面值为
14,282.34万元,净资产账面值为2,626.39万元;资产总计评估值为17,004.12万元,增值
额为95.39万元,增值率为0.56%;负债总计评估值为14,282.34万元,无评估增减值;
净资产评估值为2,721.78万元,增值额为95.39万元,增值率为3.63%。


在使用本评估结论时,特别提请报告使用者使用本报告时注意报告中所载明的特
殊事项以及期后重大事项。


本报告评估结论自评估基准日起一年内有效,即有效期至2016年6月29日。超过
一年,需重新进行评估。



以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结
论,应当阅读评估报告正文。



天水众兴菌业科技股份有限公司拟收购

新乡市星河生物科技有限公司股权项目

资产评估报告

中天华资评报字[2015]第1411号

天水众兴菌业科技股份有限公司:

北京中天华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法规和
资产评估准则、资产评估原则,采用资产基础法,按照必要的评估程序,对新乡市
星河生物科技有限公司股东全部权益价值在2015年6月30日的市场价值进行了评估。


现将资产评估情况报告如下:

一、 委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况

本项目委托方为天水众兴菌业科技股份有限公司,被评估单位为新乡市星河生
物科技有限公司,业务约定书约定的其他评估报告使用者为按照国家相关规定报送
备案的相关监管机构。除上述之外,任何得到报告的第三方都不应被视为评估报告
使用者,评估机构和注册资产评估师也不对该等第三方因误用评估报告而产生的损
失承担任何责任。


(一) 委托方简介:


1.公司名称:天水众兴菌业科技股份有限公司

2.注 册 号:620500200002979

3.注册地址:甘肃天水国家农业科技园区

4.法定代表人:陶军

5.注册资本:人民币壹亿壹仟壹佰陆拾柒万柒仟捌佰元整

6.公司类型:股份有限公司

7.经营范围:食用菌、药用菌及其辅料的生产、销售,微生物技术、生物工程
技术、农业新技术的研发、应用、研究、推广,农副土特产品的生产、加工、销售。


(二) 被评估单位简介:


1.名称:新乡市星河生物科技有限公司

2.注册号:410782000018974

3.注册地址:辉县市冀屯乡

4.法定代表人:叶运寿

5.注册资本:人民币贰亿伍仟壹佰陆拾万元整


6.公司类型:一人有限责任公司

7.经营范围:食用菌种植、销售;食(药)用菌和其他有益微生物育种、引种及相
关产品的研究和开发;食(药)用菌高效生产工艺及其培养基再利用技术的研究和开
发。


8.企业概况

新乡市星河生物科技有限公司系经辉县市工商行政管理局批准,由广东星河生
物科技股份有限公司出资,于2011年1月14日在中华人民共和国河南省新乡市注册成
立的有限责任公司,取得注册号为410782000018974号企业法人营业执照;法定代表
人:叶运寿;注册资本:1,000,000.00元;注册地:辉县市冀屯乡宪录村。


2011年4月,广东星河生物科技股份有限公司以货币方式增资人民币5000万元,
变更后新乡市星河生物科技有限公司的注册资本及实收资本为人民币5100万元。


2012年度,广东星河生物科技股份有限公司以货币方式累计增资人民币20060万
元,变更后新乡市星河生物科技有限公司的注册资本及实收资本为人民币25160万
元。


截至评估基准日2015年6月30日新乡市星河生物科技有限公司的股权结构如下:

股东名称

出资额(万元)

持股比例%

广东星河生物科技股份有限公司

25,160.00

100

合 计

25,160.00

100



9.财务状况

金额单位:人民币万元

项 目

2012年度

2013年度

2014年度

2015年1-6月

资产总额

7,495.65

31,955.38

16,416.76

16,908.73

负债总额

908.03

13,556.19

13,658.96

14,282.34

净资产

6,587.62

18,399.19

2,757.80

2,626.39

主营收入

0

0

0

0

利润总额

1,985.13

-8,085.13

-15,641.40

-126.40

净利润

1,487.62

-8,085.13

-15,641.40

-126.40



上述2012年数据已经辉县德华会计师事务所有限公司审计,并出具了辉德专审
字[2013]S276号审计报告、2013年、2014年数据已经信永中和会计师事务所(特殊普通
合伙)广州分所审计,并出具了XYZH/2013GZA1036-4、XYZH/2014GZA2031-4审计报告;
2015年6月数据已经众环海华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了众环审
字(2015)080027号标准无保留意见审计报告。


10.主要会计政策

(1)会计制度

新乡市星河生物科技有限公司执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准
则——基本准则》和38项具体会计准则。



(2)应收账款、其他应收款坏账计提比例:

账龄

应收账款计提比例(%)

其他应收款计提比例(%)

1年以内(含1年)

5

5

1-2年

20

10

2-3年

50

20

3年以上

100

50





(3)固定资产折旧方法

类别

预计使用寿命

预计净残值率(%)

年折旧率(%)

房屋及建筑物

20

5

4.75

构筑物

10

5

9.5

供气/消毒/消防设备

10

5

9.5

机器设备

10

5

9.5

生产设备

10

5

9.5

运输工具

10

5

9.5

办公设备及其他

5

5

19.00



(4)税项

税 种

具体税率情况

增值税

销售种植的食用菌免征增值税。


城市维护建设税

按实际缴纳的流转税的5%计缴。


教育费附加及地方教育费附加

分别按实际缴纳的流转税的3%和2%计缴。


企业所得税

食用菌种植企业,免征企业所得税。




(5)税收优惠及批文

新乡市星河生物科技有限公司为食用菌种植行业,根据《中华人民共和国增值
税暂行条例》第十五条第一款的规定及财税[1995]52号文件,新乡市星河生物科技有
限公司销售的资产食用菌免征增值税。


根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条第一款及国税函
[2008]850号文件的规定,新乡市星河生物科技有限公司种植的食用菌免征企业所得
税。


15.委托方和被评估单位之间的关系

委托方天水众兴菌业科技股份有限公司是此次股权收购方。


(三)业务约定书约定的其他评估报告使用者简介

本评估报告的使用者为委托方、被评估单位、经济行为相关的当事方以及按照
国家相关规定报送备案的相关监管机构。


除国家法律法规另有规定外,任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不


能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。


二、 评估目的

根据“天水众兴菌业科技股份有限公司2015年8月14日召开的总经理办公专题
会议决议(天众菌司总经办【2015】-8-003)”,天水众兴菌业科技股份有限公司拟
收购新乡市星河生物科技有限公司股权。为此,需对新乡市星河生物科技有限公司
股东全部权益价值进行评估。为本次股权收购行为提供价值参考依据。


相关经济行为及批准文件已经收录于本评估报告的附件中。


三、 评估对象和评估范围

评估对象是新乡市星河生物科技有限公司的股东全部权益价值。评估范围为新
乡市星河生物科技有限公司的全部资产及负债,账面资产总额169,087,308.11元,负
债总计为142,823,436.82元,净资产为26,263,871.29元。具体包括流动资产200,668.50
元,非流动资产168,886,639.61元;流动负债142,823,436.82元。


新乡市星河生物科技有限公司纳入评估范围的资产类型、账面构成如下:

金额单位:人民币元

项 目

账面价值

流动资产

200,668.50

非流动资产

168,886,639.61

其中:固定资产

1,027,785.57

在建工程

129,115,349.92

无形资产

38,578,764.12

资产总计

169,087,308.11

流动负债

142,823,436.82

非流动负债

0

负债总计

142,823,436.82

净 资 产

26,263,871.29



以上数据已经众环海华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了众环审
字(2015)080027号标准无保留意见的审计报告。


委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。


1.主要资产状况:

(1)在建工程

2011年3月21日,广东星河生物科技股份有限公司同河南省辉县人民政府签订
了《项目投资协议书》,约定广东星河在辉县市冀屯乡兴建“年产45000吨食用菌生
产基地建设项目”,项目总投资估算约99,970.92万元,其中固定资产投资约9.6亿元,
项目用地500亩,建设工期3.5年。2011年5月31日前由辉县人民政府提供土地三


通一平(即直径300mm通水、11万KVA双回路通电、通路和达到基础建设的地面平
整)。2011年4月13日,在上述协议的基础上补充由辉县政府给新乡星河拨付2080.188
万元投资奖励款。2011年3月23日,公司取得了河南省企业投资项目备案确认书(豫
新辉县农[2011]00069号),批准食用菌生产基地建设项目,总投资99,970.82万元,
其中企业自筹39970.82万元、银行贷款4000万,上市超募资金20000万元,建设起
止日为2011年7月至2014年12月。2011年10月24日,公司取得了建设用地规划
许可证,用于“食用菌生产基地”共520.047亩。2012年11月14日,公司取得了“辉国
用(2012)第1200017号”土地使用者,位于卫柿路冀屯镇宪录村西段路北,面积346698.2㎡,终止日期2061年10月18日。


项目建设至2013年下半年,由于母公司广东星河资金紧张,根据广东星河《关
于拟停止投资建设“新乡市星河生物科技有限公司食用菌生产基地项目”的公告》
(2013-076号)“鉴于国内食用菌市场环境发生巨大变化,广东星河生物科技股份有
限公司投资建设新乡市星河生物科技有限公司食用菌生产基地项目已经无法达到原
来预计的投资回报,存在较大风险,公司拟停止新乡星河生物食用菌生产基地的投
资建设。截至2013年10月31日新乡市星河生物科技有限公司总资产34,941.35万元,
总负债8,646.53万元,净资产26,294.82万元。公司聘请了具有证券期货业务资格的
资产评估机构广东中广信资产评估有限公司2013年10 月31日为基准日对新乡星河
生物可回收价值进行了测算,根据评估机构2013 年12月26日出具的“中广信评报字
[2013]第285号《资产评估报告书》”,新乡星河生物资产评估价值为32,530.97万元,
低于其账面价值34,916.09万元,其中评估价值低于账面价值的资产组的差额2,616.75
万元。合计在2013年末账面计提减值如下:

单位:万元

资产大类

明细类别

原值-累计折旧

计提减值

净额

固定资产

生产设备

184.26

36.86

147.39

运输工具

40.19

1.66

38.53

办公及其他设备

70.08

10.56

59.52

小计

294.53

49.08

245.45

在建工程

房屋及建筑物

27,761.21

5,956.46

21,804.75

供电设备设施

1,340.75

56.12

1,284.63

生产流水线设备

1,526.55

555.94

970.60

培养房冷气设备

4,828.12

1,214.82

3,613.30

小计

35,456.63

7,783.34

27,673.28

合计减值



0.00

7,832.42

0.00



2014年,固定资产和在建工程原值均未发生大额增减变动。公司公告:为了
盘活闲置资产,满足公司生产经营的资金需求,公司拟将对新乡星河的房屋建筑物
及土地使用权进行处置予以快速变现,解决公司资金流紧张的情况。由于新乡星河
的房屋建筑物是按照食用菌生产标准来进行设计建造的,建筑面积较大,对其他行
业的通用性不强,变现能力差,并已持续闲置,公司拟对新乡星河的房屋建筑物以


2014年12月31日为基准日按快速变现折扣系数50%进行减值测试,经测算新乡星
河项目建筑物的减值金额如下:

单位:万元

项目

账面价值

评估价值

增减值

增值率

在建工程-房屋建筑物

21,812.33

10,906.17

10,906.17

-50%



另根据广东中广信资产评估有限公司出具的评估报告(中广信评报字[2014]第409
号),以2014年12月31日为评估基准日,新乡星河被评估资产账面价值为6,003.06
万元,评估值合计为1,535.05万元,计提资产减值准备4,468.01万元,2014年当年合
计计提减值如下:

单位:万元

资产大类

明细类别

2014年计提

固定资产

生产设备

99.59

运输工具

0

办公及其他设备

0

小计

99.59

在建工程

房屋及建筑物

10,906.17

供电设备设施

1,135.08

生产流水线设备

644.48

培养房冷气设备

2,562.40

小计

15,248.13

合计计提减值

15,347.72



截止2015年6月30日,新乡市星河生物科技有限公司在建工程情况如下:

单位:万元

项 目

期末余额

账面余额

减值准备

账面价值

食用菌生产基地建设项目

35,943.01

23,031.47

12,911.53

其中:土建工程

28,268.79

16,862.62

11,406.17

设备安装工程

7,674.22

6,177.61

1,496.61





(2)固定资产-机器设备

本次纳入评估范围内机器设备共计94台(套)。主要设备包括吹瓶机、冷藏保
温箱、模具等。主要生产设备购置于2014年,由于项目停产,部分设备虽然尚未使
用但出现了不同程度的锈蚀等状况,电子设备、车辆正常使用,情况如下:



金额单位:人民币万元

项目

项数

账面原值

账面净值

设备类合计

94

325.45

251.44

固定资产-机器设备

21

188.11

168.72

固定资产-车辆

2

51.89

33.12




项目

项数

账面原值

账面净值

固定资产-电子设备

71

85.46

49.60





(3)无形资产—土地使用权

本次列入评估范围的土地使用权位于河南省新乡辉县市卫柿路冀屯镇宪录村西
段路北,新乡市星河生物科技有限公司所拥有的土地总面积为346,698.21㎡国有土地
使用权。该宗地为以出让方式取得的工业用地,土地使用权原始入账价值3,857.88万
元。产权情况如下:

序号

权证编号

土地位置

使用权
面积(㎡)

土地
用途

使用权
性质

取得日期

终止日期

开发
程度

1

辉国用
(2013)第
0213013号

卫柿路冀屯镇宪
录村西段路北


346698.21

工业

出让

2011年3月

2061年10
月18日

三通
一平



2.企业申报的账面记录的无形资产类型、数量、法律权属状况等;

本次列入评估范围的无形资产包括土地使用权。土地使用权1项,位于河南省
新乡辉县市卫柿路冀屯镇宪录村西段路北,已取得土地使用权证。


3.企业申报的表外资产的类型、数量;

截止基准日2015年6月30日,新乡市星河生物科技有限公司未申报表外资产。


(三)委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致.

(四)引用其他机构出具的报告结论。


本次财务报表已经众环海华会计师事务所(特殊普通合伙),并出具了众环审
字(2015)080027号标准无保留意见审计报告。


四、 价值类型及其定义

根据评估目的及具体评估对象,本次评估采用市场价值类型。


市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,
评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。


五、 评估基准日

根据评估目的,经委托方、被评估单位与评估机构共同商定,本项目评估基准
日为2015年6月30日。


选定该基准日主要考虑该日期与评估目的预计实现的时间相近,以保证评估结
果有效服务于评估目的,尽量减少和避免评估基准日后的调整事项对评估结果造成
较大影响。


本次评估工作中所采用的价格均为评估基准日的有效价格标准。



六、 评估依据

(一) 经济行为依据


“天水众兴菌业科技股份有限公司2015年8月14日召开的总经理办公专题会议
决议(天众菌司总经办【2015】-8-003)”。


(二) 法律法规依据
1. 《中华人民共和国公司法》(2013年12月28日修订);
2. 《中华人民共和国企业所得税法》(中华人民共和国第十届全国人民代表大会
第五次会议于2007年3月16日通过);
3. 财政部、国家税务总局《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》(财
政部、国家税务总局,财税〔2008〕170号);
4. 财政部、国家税务总局《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》财税[2009]113
号;
5. 《中华人民共和国土地管理法》;
6. 《中华人民共和国城市规划法》;
7. 《中华人民共和国城市房地产管理法》;
8. 《中华人民共和国土地管理法实施条例》;
9. 国务院《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》;
10. 其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。

(三) 评估准则依据
1. 《资产评估准则—基本准则》(财企(2004)20号);
2. 《资产评估职业道德准则—基本准则》(财企(2004)20号);
3. 《资产评估准则—评估报告》(中评协[2011]230号);
4. 《资产评估准则—评估程序》(中评协[2007]189号);
5. 《资产评估准则—机器设备》(中评协[2007]189号);
6. 《资产评估准则—不动产》(中评协[2007]189号);
7. 《资产评估价值类型指导意见》(中评协[2007]189号);
8. 《资产评估准则——企业价值》(中评协[2011]227号);
9. 《资产评估准则—无形资产》(中评协[2008]217号);
10. 《资产评估准则—利用专家工作》中评协[2012]244号;



11. 《资产评估职业道德准则—独立性》中评协[2012]248 号;
12. 《企业会计准则》;
13. 《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协[2003]18号)。

(四) 权属依据
1. 国有土地使用证;
2. 机动车行驶证;
3. 重要资产购置合同或凭证;
4. 其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、法律文件及其他资料。

(五) 取价依据
1. 《中国人民银行贷款利率表》;
2. 新乡市星河生物科技有限公司规划资料;
3. 新乡市星河生物科技有限公司提供的历史经营数据;
4. 评估人员现场座谈、勘察记录;
5. 评估人员市场调查所了解、收集的资料;
6. 其他相关资料。

(六) 其他参考资料
1. 新乡市星河生物科技有限公司提供的资产清查申报明细表;
2. 新乡市星河生物科技有限公司以前年度及评估基准日的审计报告;
3. 《资产评估常用数据与参数手册(第二版)》(北京科学技术出版社);
4. 其他相关资料。



七、 评估方法

(一)评估方法的选择

进行企业价值评估时,要根据评估目的、评估对象、价值类型、评估时的市场
条件及被评估对象在评估过程中的条件、资料收集情况等相关条件,分析资产评估
基本方法的适用性,恰当选择一种或多种资产评估基本方法。


依据中国资产评估准则的规定,企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产
基础法三种评估基本方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化,
强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对
象的现行公平市场价值,它具有估值数据直接取材于市场,估值结果说服力强的特


点。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价
值的思路。


由于被评估企业有完备的财务资料和资产管理资料可以利用,资产的再取得成
本的有关数据和信息来源较广,,因此本次评估可采用资产基础法。


根据我们对新乡市星河生物科技有限公司资产及经营现状的了解,整体项目已
于2013年停工,项目的实施时间较长,当时的可行性研究报告数据已不符合目前市
场状况,未来时期持续经营能力和盈利能力存在诸多不确定因素,不具备采用收益
法评估的条件。


采用市场法的前提条件是存在一个活跃的公开市场,且市场数据比较充分,在
公开市场上有可比的交易案例。由于我国非上市公司的产权交易市场发育不尽完全,
类似交易的可比案例来源较少;上市公司中该类公司在经营方向、资产规模、经营
规模等多个因素方面与被评估单位可以匹配一致的个体较少,选用一般案例进行修
正时修正幅度过大,使参考案例对本项目的价值导向失真,不能满足市场法评估条
件,因此,市场法不适用于本次评估。


通过以上分析,本次评估分别采用资产基础法进行评估。


(二)资产基础法介绍

资产基础法,是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获
利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据,具体是指将构成企业的各种要
素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法。


各类资产及负债的评估方法如下:

1.关于流动资产的评估

(1)货币资金:评估人员通过对申报单位评估现场工作日库存现金进行监盘并倒
推到评估基准日的方法确定评估,银行存款以银行对账单和银行存款余额调节表进
行试算平衡。核对无误后,对于币种为人民币的货币资金,以核实后账面值为评估
值。


(2)应收款项

对应收款项的评估,评估人员在对应收款项核实无误的基础上,借助于历史资
料和现在调查了解的情况,具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款
人资金、信用、经营管理现状等。对应收款项,根据单位的具体情况,采用个别认
定法和账龄余额百分比法,对评估风险损失进行估计。


对关联方往来等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失为0。


对有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的,评估风险损失为100%。



对很可能收不回部分款项的,且难以确定收不回账款数额的,参考财会上计算
坏账准备的方法,根据账龄和历史回款分析估计出评估风险损失。根据评估人员对
债务单位的分析了解、账龄分析、并结合专业判断等综合确定。对于账龄1年以内
5%;1~2年为20%,2~3年为50%,3年以上为100%。


按以上标准,确定评估风险损失,以应收类账款合计减去评估风险损失后的金
额确定评估值。坏账准备按评估有关规定评估为零。


(3) 其他流动资产

对其他流动资产的评估,评估人员在对其他流动资产核实无误的基础上,借助
于历史资料和现在调查了解的情况,分析其他流动资产未来是否为企业带来收益,
以核实后账面值确认评估值。


2.关于在建工程

对于已处于停工的在建工程,并已形成实物资产的,按照固定资产评估方法,
考虑实体性、功能性贬值因素,确定评估值。


对于未形成实物资产的,由于在建工程停工时间较长,施工或购置合同已过时
效性,或资产由于功能性贬值因素,无继续持行的必要性,以零值确认评估值。


3. 关于固定资产的评估-设备类

本次评估主要采用重置成本法。


计算公式为:

评估值=重置全价×成新率。


(1)重置全价的确定

1)机器设备的重置全价

重置全价=设备购置费

设备购置价的确定:主要通过向生产厂家或经销商询价或参照《2015机电产品
报价手册》等价格资料,以及参考近期同类设备的购置合同价格(含税)确定。


2)电子设备的重置全价

办公用电子设备和其他一般设备,根据网上查询和当地市场信息及《慧聪商情》
等近期市场价格资料,确定评估基准日的电子设备购置价格,一般生产厂家或销售
商提供免费运输及安装调试,重置时不计运费和安装调试费。即

重置全价=设备购置费

部分生产年代较早,市场已无类似型号的电子设备,采用市场法评估,直接参
照当地二手市场相似设备的交易价格确定评估值。


3) 运输车辆重置全价由车辆购置价、车辆购置税及新车牌照工本费等三部分


组成,即

重置全价=购置价+车辆购置税+新车牌照工本费

其中:

购置价:参照当地同类车型最新交易的市场价格确定。


购置附加税:根据2001年国务院第294号令《中华人民共和国车辆购置税暂行条
例》的有关规定:车辆购置附加税=购置价÷(1+17%)×10%。


新车牌照工本费:包括牌照费、验车费、手续费等,按照当地车辆管理部门该
类费用的收费标准确定。


(2)成新率的确定

1)机器设备的成新率

直接采用年限法确定其成新率。


2)办公用电子设备和其他一般设备的成新率

采用年限法确定电子设备和一般设备的成新率。


成新率=(1-已使用年限÷经济使用年限)×100%

或 成新率=尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)×100%

采用市场法评估,直接按二手市场价格确定评估值的设备,不再计算成新率。


3)车辆成新率的确定

综合成新率=年限法成新率×40%+现场勘察成新率×60%

理论成新率,按年限法成新率确定:

年限法成新率=(规定使用年限-已使用年限)/经济寿命年限×100%

现场勘察成新率:结合现场勘察车辆的外观、结构是否有损坏,主发动机是否
正常,电路是否通畅,制动性能是否可靠,是否达到尾气排放标准等指标确定车辆
成新率。


(3)评估值的确定

评估值=重置全价×成新率

4.工程物资的评估

评估人员通过核查账簿、原始凭证,以及现场勘察、盘点、市场调查,经核实
工程物资市场价格变化不大,且账面价值基本反映了市场行情,按经核实后的账面
值确认评估值。


5.土地使用权的评估


根据《城镇土地估价规程》,土地估价方法主要有市场比较法、收益还原法、假
设开发法、成本逼近法和基准地价系数修正法等。估价方法的选择应针对待估宗地
的具体条件、用地性质及评估目的,结合待估宗地所在区域地产市场的实际情况,
选择适当的估价方法。估价人员认真分析所掌握的资料并进行了实地勘察之后了解
到待估宗地所在区域内能收集到近期成交的交易案例,适合采用市场比较法评估;

市场比较法,是根据市场中的替代原理,将待估宗地与具有替代性的,且在估
价基准日近期市场上交易的类似地产进行比较,并对类似地产的成交价格作适当修
正,以此估算待估宗地客观合理价格的方法。


公式:V = VB×A×B×C×D

其中:

V------估价宗地价格;

VB-----比较实例价格;

A------待估宗地交易情况指数/比较实例交易情况指数;

B------待估宗地估价基准日地价指数/比较实例交易期日地价指数;

C------待估宗地区域因素条件指数/比较实例区域因素条件指数;

D------待估宗地个别因素条件指数/比较实例个别因素条件指数。


6.负债的评估

纳入评估范围的负债主要是流动负债。对负债,评估人员根据企业提供的各项
目明细表及相关财务资料,对账面值进行核实,以企业实际应承担的负债确定评估
值。


八、 评估程序实施过程和情况

我公司自2015年9月1日至2015年9月16日实施本次评估工作,整个评估工作分四
个阶段进行:

(一)评估准备阶段

1.有关各方就本次评估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致,并制订
出本次资产评估工作计划。


2.配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。评估项目组人员对
委估资产进行了详细了解,布置资产评估工作,协助企业进行委估资产申报工作,
收集资产评估所需文件资料。


(二)现场评估阶段

1.听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现
状,了解企业的财务制度、资产管理制度、经营状况、未来规划等情况。



2.对企业提供的资产清查评估申报明细表、生产经营调查及预测表进行审核、鉴
别,并与企业有关财务记录数据进行核对,对发现的问题协同企业做出调整。


3.根据资产清查评估申报明细表,对固定资产进行了全面清查核实,对流动资产
中的存货类实物资产进行了抽查盘点。


4.对主要设备,查阅了技术资料、决算资料和竣工验收资料;对通用设备,主
要通过市场调研和查询有关资料,收集价格资料;对房屋建筑物,了解管理制度和
维护、改建、扩建情况,收集相关资料。


5.深入了解企业生产、管理、经营情况,如:人力配备、物料资源供应情况、
管理体制和管理方针、财务计划和经营计划等。


6.对企业历史财务资料进行分析的基础上对经营状况和发展计划进行分析。


7.查阅收集委估资产的产权证明文件及生产经营资料,对企业提供的权属资料
进行查验。


8.通过对企业的资产状况、经营模式和财务状况的综合分析,确定评估技术方
案。


(三)评估汇总阶段

对初步结果进行分析汇总,对评估结果进行必要的调整、修改和完善。


(四)提交报告阶段

在上述工作基础上,起草资产评估报告,与委托方就评估结果交换意见,在全
面考虑有关意见后,按评估机构内部资产评估报告三审制度和程序对报告进行修改、
校正,最后出具正式资产评估报告。


九、 评估假设

(一)国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化,本次交易
各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化,无其他不可预测和不可抗力因
素造成的重大不利影响。


(二)针对本次评估范围,对评估范围内的资产和负债作为实质上的经营主体,考
虑其于评估基准日的实际状况,假设作为一个经营主体可以持续经营。


(三)假设公司的经营者是负责的,且公司管理层有能力担当其职务。


(四)假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上,经营范围、方式与目前方
向保持一致。


(五)假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重
要方面基本一致。


(六)有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。



(七)评估只基于基准日被评估单位现有的经营能力。不考虑未来可能由于管理
层、经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大;

(八)本次评估的各项资产均以评估基准日被评估单位的实际存量为前提,有关资
产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据;

(九)本次评估假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、
完整;

(十)评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准,未考虑委托方及
被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债;

(十一)本次评估不考虑评估范围资产存在他项权利对价值的影响;

(十二)我们获得的本次评估范围内在建工程及固定资产的拆除、报废、技改等信
息,本次评估假设上述计划能如期实施。


十、 评估结论

新乡市星河生物科技有限公司总资产账面值为16,908.73元,负债总计账面值为
14,282.34万元,净资产账面值为2,626.39万元;资产总计评估值为17,004.12万元,增值
额为95.39万元,增值率为0.56%;负债总计评估值为14,282.34万元,无评估增减值;
净资产评估值为2,721.78万元,增值额为95.39万元,增值率为3.63%。


资产评估结果汇总表

单位:人民币万元

项 目

账面价值

评估价值

增减值

增值率%

A

B

C=B-A

D=C/A×100%

1

流动资产

20.07

20.07

-

-

2

非流动资产

16,888.66

16,984.05

95.39

0.56

3

固定资产

102.78

81.19

-21.59

-21.01

4

在建工程

12,911.53

12,691.34

-220.19

-1.71

5

工程物资

16.47

16.47

-

-

6

无形资产

3,857.88

4,195.05

337.17

8.74

7

资产总计

16,908.73

17,004.12

95.39

0.56

8

流动负债

14,282.34

14,282.34

-

-

9

非流动负债

-

-

-



10

负债合计

14,282.34

14,282.34

-

-

11

净资产(所有者权益)

2,626.39

2,721.78

95.39

3.63





十一、 特别事项说明

(一)产权资料瑕疵事项

未发现。


(二)引用其他机构出具的报告结论


本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值已经过众环海华会计师事务所
(特殊普通合伙),并出具了众环审字(2015)080027号无保留意见审计报告。


(三)期后重大事项

1.无。


(四)其他需要说明的事项

1.我们获得的本次评估范围内在建工程及固定资产的拆除、报废、技改等信息
是本次评估报告的主要依据之一,我们对被评估资产的状况实施了必要的调查、分
析、判断,采信了被评估单位提供的资产实施计划信息,我们对上述信息的采信,
并不是对资产未来状态的保证,如果未来资产不以按计划进行实施,本次评估结果
需要根据资产使用状况重新进行评估。


2.本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资料,委托方及
被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。评估报告中涉及的有关权属证明
文件及相关资料由被评估单位提供,委托方及被评估单位对其真实性、合法性承担
法律责任。


3.在评估基准日以后的有效期内,如果资产数量及作价标准发生变化时,应按以
下原则处理:

(1)当资产数量发生变化时,应根据原评估方法对资产数额进行相应调整;

(2)当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时,委托方应
及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值;

(3)对评估基准日后,资产数量、价格标准的变化,委托方在资产实际作价时
应给予充分考虑,进行相应调整。


十二、 评估报告使用限制说明

(一) 本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。同时,本次评估结
论是反映评估对象在本次评估目的下,根据公开市场的原则确定的现行公允市价,
没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜,以及特殊的交易方可能追加付出的价格
等对评估价格的影响,同时,本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有
自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续经营
原则等其它情况发生变化时,评估结论一般会失效。评估机构不承担由于这些条件
的变化而导致评估结果失效的相关法律责任。

(二) 本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的有关
规定,并得到有关部门的批准。

(三) 本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。评估报告的使
用权归委托方所有,未经委托方许可,本评估机构不会随意向他人公开。




(四) 未征得本评估机构同意并审阅相关内容,评估报告的全部或者部分内容
不得被摘抄、引用或披露于公开媒体,法律、法规规定以及相关当事方另有约定的
除外。

(五) 评估结论的使用有效期:根据国家现行规定,本资产评估报告结论使用
有效期为一年,自评估基准日2015年6月30日起计算,至2016年6月29日止。超
过一年,需重新进行资产评估。



十三、 评估报告日

本评估报告正式提出日期为2015年9月26日。








评估机构法定代表人

──────────





注册资产评估师

──────────





注册资产评估师

──────────



北京中天华资产评估有限责任公司

2015年9月26日




资产评估报告附件目录



. 经济行为文件及批复;
. 委托方和被评估单位法人营业执照;
. 专项审计报告(另附);
. 评估对象涉及的权属证明文件及重要合同复印件(另附);
. 委托方和相关当事方的承诺函;
. 签字注册资产评估师的承诺函;
. 评估机构资格证书;
. 评估机构法人营业执照副本;
. 签字注册资产评估师资格证书;
. 参加本评估项目的人员名单

































评估项目小组工作人员名单





注册资产评估师 姜 影



注册资产评估师 刘丽婷



项目复核人员 刘之昊



评 估 人 员 袁素娟

陈光盛

曾 宇

李红梅












  中财网